一句话先看
欧线 SCFI 现货跌 3.1% 至 $1650/TEU,但 SCFIS 期货涨 1.1% 至 $1772,期货升水 7.4%——市场押注 5 月涨价,但 4 月现货还在降。马士基已宣涨 5 月 $3500/FEU 目标,距生效还有 22 天。
你的航线昨天
| 航线 |
价格 |
环比 |
备注 |
| 综合指数 |
1890.77 点 |
+1.9% |
(SSE 4/10 更新) |
| 欧线 |
$1,650/TEU |
-3.1% |
SCFIS 期货 $1,772 (+1.1%) |
| 地中海 |
$2,684/TEU |
-2.9% |
— |
| 美西 |
$2,359/FEU |
+0.3% |
SCFIS 期货 1442.76 点 (+14.2%) |
| 美东 |
$3,354/FEU |
+2.8% |
— |
| 月同比:综合 +10.5% |
欧线 +2.0% |
地中海 +0.7% |
美西 +4.9% |
美东 +7.8% |
FBX 参照(USD/FEU,4/12 数据): 北欧 $2,922 (+2.0%) | 美西 $2,420 (+10.8%) | 美东 $3,350 (+4.8%) | 地中海 $3,830 (-2.2%)
Drewry WCI(4/9 数据): 综合 $2,309 (+1%) | 上海-鹿特丹 $2,308 (-9%) | 上海-洛杉矶 $2,910 (+9%) | 上海-纽约 $3,671 (+7%)
⚠️ 异常信号:FBX 美西周涨 10.8%,SCFI 美西仅涨 0.3%,两个指数分化明显。Drewry 上海-鹿特丹跌 9%,但 FBX 北欧涨 2%,国际指数也在分化。
数据来源:上海航运交易所 SCFI(4/10) · 银河期货(4/9) · 中信期货(4/9) · Freightos Baltic Index(4/12) · Drewry WCI(4/9) · 船司官方公告(4/12)
船司现货价(真正在动的数字)
欧线最近一周的实际报价:
•马士基(MAERSK) WK17 → $2,200/40HC (Gemini)
5 月 → $3,500/40FEU (5 月宣涨目标)
•赫伯罗特(HPL) WK16 → $2,200/40HC (银河) / $2,135/FEU (中信 geek rate 4/22) (Gemini)
•长荣(EMC) 4 月上半月 → $2,960/40FEU (OA)
•东方海外(OOCL) 4 月下半月 → $2,500/40FEU (银河) / $2,459-2,600/FEU (中信 geek rate) (OA)
•达飞(CMA) 4 月上半月 → $2,800/40FEU (OA)
•海洋网联(ONE) 4 月下半月 → $2,026/40FEU (银河) / $2,261/FEU (中信 geek rate) (PA)
•阳明(YML) 4 月底前 → $2,000/40FEU (约) (PA)
单水船特价 → $1,800/40HC
•地中海航运(MSC) 4 月下旬 → $2,540/40FEU (银河) / $2,640/FEU (中信 geek rate 4 月上半月) (Independent)
⚠️ 银河和中信对 HPL、OOCL、ONE、MSC 报价存在差异($65-$235/FEU 不等),中信数据来自 geek rate 实时查询,可能更接近当前市场。下单前建议直接和船司确认。
联盟分化明显:Gemini 马士基/HPL 稳在 $2,200;OA 联盟 $2,500-2,960;PA 联盟最低,ONE 降至 $2,026,YML 单水船特价 $1,800。选 PA 联盟比 OA 便宜 $474-934/柜,但要看客户对船司品牌的要求。
报价参考(可直接用于报价)
航线 | 市场价区间(40HC/FEU) | 趋势 | 注意 | 建议报价
──────────────────────────────────────────────────────
欧线 | $2,000-2,960 | 稳中偏弱 | MSK 5/1 宣涨 $3,500 | 按 $2,400 报,留 $200 上浮(含 5 月 GRI 预期)
美西 | $2,359 (SCFI) | 震荡 | 期货大涨 14.2% | 按 $2,450 报,留 $150 上浮
美东 | $3,354 (SCFI) | 稳中偏强 | 无 GRI | 按 $3,400 报,留 $100 上浮
地中海 | $2,684 (SCFI) | 稳中偏弱 | 无 GRI | 按 $2,750 报,留 $100 上浮
⏰ 以上报价参考有效期至 5 月 1 日(马士基欧线 GRI 生效日),之后请以最新早报为准
舱位与运力
• 上海-北欧 5 港 4 月下半月运力相较上半月减少较多,揽货压力可能减小(银河期货)
🏗 港口: 上海正常 | 安特卫普 Deurganck 码头油污事故封港(+2-3 天延误或甩港,进出口货物积压严重,马士基 4/10 公告) | 鹿特丹正常 | 洛杉矶正常
GRI 及附加费变更
⚠️ 马士基(MAERSK) 5/1 起 欧线 GRI 目标 $3,500/FEU,距生效还有 22 天
⚠️ 马士基(MAERSK) 印巴次大陆及中东至美东/美湾航线收取旺季附加费 PSS(生效日期见船司公告)
⚠️ 马士基(MAERSK) 土耳其至东非、欧洲至西非航线收取旺季附加费 PSS
→ 影响:欧线 5 月宣涨目标 $3,500,但 4 月现货仍在 $2,000-2,960 区间,意味着 5 月可能有 $500-1,500/柜的涨幅。手上有欧线客户的,4 月底前锁价比 5 月省 $500 起步。
一个值得现在就处理的事
欧线期货升水 7.4%,市场押注 5 月涨价,但 4 月现货还在降——这是典型的"现货跌、期货涨"信号,说明船司和贸易商都在赌 5 月马士基宣涨能落地。
跨船司套利:PA 联盟 ONE $2,026 比 OA 联盟 OOCL $2,500 便宜 $474/柜,YML 单水船特价 $1,800 比 Gemini 马士基 $2,200 便宜 $400/柜。客户不挑船司的话,推 PA 联盟或 YML 单水船。
GRI 窗口:距马士基 5 月宣涨还有 22 天,手上有欧线长约需求的客户,建议现在按 $2,400 锁 4 月底舱位,比等 5 月省 $1,100/柜(宣涨目标 $3,500 - 现在 $2,400)。
联盟选择:Gemini(马士基/HPL)稳在 $2,200,OA(长荣/OOCL/达飞)在 $2,500-2,960,PA(ONE/YML)最低 $2,026-2,000。如果客户要时效和品牌,推 Gemini;要性价比,推 PA。
⚠️ 银河和中信对 HPL、OOCL、ONE 报价差异 $65-$235/柜,下单前直接和船司确认,避免拿过时价格给客户报价。
给客户的话（可直接复制到微信）
李总,欧线这周还在降,ONE 报 $2,026/柜,但马士基已经宣布 5 月涨到 $3,500,现在锁一批 4 月底的舱比 5 月省一千多,要不要先走一批?
一个背景信号
油价本周跌 5.5%(WTI $89.7/桶),预计影响 6 月 BAF 附加费下调。油价和 BAF 有 1-2 个月滞后,这对货代报 5-6 月长约是个利好。
霍尔木兹海峡通行量 4 月 8 日仅 8 艘,4 月 9 日截至 16:50 仅 7 艘(驶入 1 艘、驶出 6 艘),通行量为战前不到 5%。伊朗限制每天约 12 艘船通过并收取通行费,所有船只需与伊朗革命卫队联系获取安全航线指引(中信期货、银河期货)。
伊朗副外长表示,霍尔木兹海峡对所有民用船只开放,有关其关闭的报道有误,但由于战争遗留水雷,所有船只都需要与伊朗方面联系以获得安全航线指引。革命卫队公布霍尔木兹海峡水域安全航路图,计划通行船舶应与革命卫队海军进行协调(中信期货)。
4 月 8 日,以色列空袭黎巴嫩多地。伊朗称此次行为违反了停火协议,并威胁再度关闭霍尔木兹海峡。美伊首轮会谈将于 4 月 11 日在巴基斯坦伊斯兰堡举行(银河期货)。
行业动态
🌐 地缘:
⚠️ 以色列空袭黎巴嫩多地,伊朗称违反停火协议并威胁关闭霍尔木兹海峡(影响航线:SHA-EU/MED/PG,严重程度:critical)
• 美伊首轮会谈将于 4 月 11 日在巴基斯坦伊斯兰堡举行(影响航线:SHA-PG/MED,严重程度:watch)
• 霍尔木兹海峡通行量为战争前不到 5%,伊朗限制每天约 12 艘船通过并收取通行费(影响航线:SHA-PG,严重程度:critical)
→ 对货代操作的影响:波斯湾航线(SHA-PG)风险极高,客户询价时必须提前说明可能的延误和附加费。欧线和地中海虽未直接受阻,但地缘溢价仍在,5 月宣涨部分原因也是对冲地缘风险。
📋 政策:
• 马士基全球关税影响供应链综合公告(4/8 发布)
🌀 天气:
暂无异常信号
周末动态
• 马士基 4/10 发布安特卫普 Deurganck 码头油污事故封港公告,两个船闸关闭,预计下周初前进出港延误或甩港,进出口货物积压严重
• 马士基 4/10 发布中东局势综合公告,霍尔木兹海峡过境船舶应急预案持续更新,建议客户使用船舶追踪工具查询最新动态
• 马士基 4/9 发布 Northern Star 航线上海码头变更公告,从外高桥改为洋山港,4/9 起生效
• 海洋网联(ONE)4/10 开通地中海-非洲快线 MAX 新航线
• 海洋网联(ONE)4/8 开通欧洲内贸伊比利亚-波罗的海快线 IBX
这周要盯的事
• 📅 当前处于「节后恢复期」阶段:3-4 月工厂逐步复工,货量缓慢回升,运价相对低位,是锁长约的好时机
• 4 月 11 日美伊首轮会谈在巴基斯坦伊斯兰堡举行,关注谈判结果和霍尔木兹海峡通行量变化
• 马士基 5 月欧线宣涨 $3,500/FEU 目标,关注其他船司(HPL/MSC/ONE)是否跟进
• 安特卫普 Deurganck 码头封港,关注下周初是否恢复,有安特卫普进出口货物的客户需提前沟通延误
• SCFI 欧线现货跌但 SCFIS 期货涨,关注本周船司是否有停航控价动作
• 油价本周跌 5.5%,关注 6 月 BAF 附加费调整预期
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数据来源:上海航运交易所、银河期货研究、
中信期货、Freightos Baltic Index、Drewry WCI。
所有内容用 AI 整理,人工把关。
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—— 舱位早报 编辑部
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